市场首单“N+N+N”模式的供应链金融ABS的发行

江海证券运用区块链助力中小企业复工复产

——市场首单“N+N+N”模式的供应链金融ABS的发行
2020年5月29日,江海证券作为计划管理人和销售机构的“江海证券-华福-前交所集合保理区块链资产1号资产支持专项计划”成功设立,总发行金额3.22亿元。本项目获得了投资者的高度认可,优先级资产支持证券票面利率低至3.50%。
突如其来的新冠疫情给实体经济带来了巨大的影响,对中小企业而言更是雪上加霜。江海证券作为总部位于武汉的金融机构,自新冠疫情爆发以来,在自身处在漩涡中心的情形下,全力支持抗疫一线,打响金融战“疫”。本期专项计划的发行,为11家中小企业提供了较低成本的资金,资金直达中小企业,助力中小企业复工复产。
本期专项计划基于区块链的不可篡改特性,运用了区块链技术,将区块链应用于供应链金融贸易背景审查的各个环节,最大程度确保底层交易真实可靠。总书记在主持中共中央政治局第十八次集体学习时强调,区块链技术的集成应用在新技术革新和产业变革中起着重要作用,要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口。本期专项计划紧跟国家步伐,将区块链技术应用于金融产品中。
本期专项计划实现了市场首单“N+N+N”模式的供应链金融ABS的发行。“N+N+N”模式即“多家原始权益人、多家核心债务人和多种确权方式”,本期专项计划原始权益人共5家,核心债务人8家,确权方式2种。特别的,本期专项计划部分基础资产引入了以电子商票作为结算方式的应收账款债权。票据是中小企业的重要融资渠道之一,目前中小企业票据融资存在标准化程度不够高,价格形成机制较为复杂等问题。中国人民银行引导市场机构积极探索,于2019年8月创新开展标准化票据融资机制试点,受到市场广泛关注和认可。江海证券和本专项计划的交易服务机构深圳前海金融资产交易所积极探索,将以电子商票作为结算方式的基础资产引入本期专项计划,充分发挥了资本市场定价机制透明、风控管理成熟等优势,提高了交易的规范性。
本系列专项计划作为创新性项目,从前期沟通、材料申报到首期专项计划最终的获批发行,均获得了上海证券交易所的悉心指导与大力支持,最终形成了较为完善的发行方案,取得了良好的市场示范效应。
江海证券将致力于解决中小企业融资难、融资贵问题。积极响应国家号召,将资金直达中小企业,确保资金落到中小企业,留得青山、赢得未来。


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